ECB, bankaları iklim ve doğa risklerini küçümsememeleri konusunda uyarıyor

Avrupa Merkez Bankası, bankaların iklim ve doğa risklerini (C&N) yönetimi için güncellenmiş iyi uygulama derlemesini yayınladı. Frank Elderson (Executive Board / Supervisory Board Vice‑Chair) tarafından verilen ana mesaj: bankalar ilerledi, ancak hâlâ fiziksel ve doğa risklerini küçümsüyor.

Ana uyarılar:

- fiziksel ve doğa ile ilgili risklerin ölçümü "henüz ilk aşamalarında"

- ECB, daha yüksek belirsizlikle "düzensiz geçiş senaryosu" bekliyor

- bankalar daha hızlı ve daha büyük bir geçişe ve fiziksel risklere hazır olmalı

Derleme, 60+ kurumun uygulamalarından yararlanıyor ve bankaların mücadele ettiği 4 alana odaklanıyor - i) fiziksel riskin nicelleştirilmesi (kalitatif yaklaşımlardan kantitatif yaklaşımlara), ii) ihtiyari geçiş planlaması, iii) senaryo analizi ve iv) doğa ile ilgili riskler.

ECB'ye göre geçiş planlaması için iyi uygulamalar şunları içerir:

- Yüksek emisyon ayak izine sahip sektörler için geçiş finans ürünleri geliştirmek (müşterileri terk etmek yerine)

- Yüksek riskli müşterilerle aktif etkileşim – sadece daha yüksek fiyatlar veya piyasadan çekilmek değil

- Geçiş teknolojileri için kısa vadeli daha düşük marjlar veya fiyat teşviklerine tolerans

Doğa ile ilgili riskler için iyi uygulamalar:

- Müşterilerle proaktif etkileşim (veri, maruziyet, doğa ile ilgili ürünler/danışmanlık)

- Doğa risklerinin ICAAP (İç Sermaye Yeterliliği Değerlendirme Süreci) içine entegrasyonu

- Nitelikten niceliğe geçiş için kamu araçları ve veri setlerinin kullanımı

Bundan ne alınmalı?

1. Geçiş planlamasının daha hafif döneminin sonu. ECB, prudenial denetim altındaki bankaların geçiş planlarının gözetimin giderek daha yoğun bir parçası olacağını açıkça sinyal veriyor.

2. Doğa riski yeni bir sınır olarak. İklimden sonra biyolojik çeşitlilik ve ekosistem hizmetleri geliyor. Birçok banka hâlâ hazırlıksız – veri, metodoloji ve iç uzmanlık eksik.

3. Bankalar için ana mesaj: "Yüksek emisyon ayak izine sahip sektörlerdeki müşterileri bırakmayın." Geçiş finansmanı, ECB için ağır sanayiden çıkıştan (divestment) daha iyi bir yol. Bu, Çekya için önemli bir sinyal – enerji yoğun sektörlerde (çelik, kimya, cam) Çek konsantrasyonu, bankaların dönüşümde aktif bir ortak olması gerektiği, ondan çekilmemesi gerektiği anlamına geliyor.

4. Yatırımcılar için: Eğer Avrupa banka hisselerine sahipseniz, C&N risk yönetimi yeteneği başka bir ayırt edici faktör olabilir. ECB stres testleri önümüzdeki yıllarda daha katı olacak ve C&N maruziyetlerini yansıtan sermaye gereksinimleri rol oynamaya başlayacak.

Kaynak: ESG Today / Avrupa Merkez Bankası